Cap table cho vòng gọi vốn đầu tiên: SAFE, ESOP và pha loãng

Mọi ngànhĐầy đủ hơn, cho vòng seedVI · EN

Bảng cổ phần đầy đủ cho startup gọi vốn lần đầu. Nhập số tiền và định giá, file tự tính giá chuyển đổi của từng SAFE, phần ESOP phải mở rộng, tỷ lệ còn lại của sáng lập qua bốn mốc, và số tiền từng bên nhận ở năm mức giá bán công ty.

Bạn cần chuẩn bị những số này

Mẫu đã có giá trị mặc định để bạn thấy bảng chạy ra sao, nhưng con số của bạn mới là thứ nhà đầu tư đọc. Hãy thay bằng số thực tế của bạn:

• Tổng số cổ phần và mệnh giá ghi trong điều lệ công ty
• Tỷ lệ chia giữa các sáng lập, đúng như sổ đăng ký cổ đông
• Tỷ lệ ESOP hiện có và tỷ lệ nhà đầu tư yêu cầu sau vòng
• Với từng SAFE hoặc trái phiếu chuyển đổi đã ký: số tiền, định giá trần, chiết khấu, ngày ký
• Số tiền dự kiến gọi và định giá trước tiền của vòng sắp tới
• Bội số ưu đãi thanh toán ghi trong term sheet
• Lịch vesting của sáng lập: tổng thời gian, cliff, số tháng đã làm

Lưu ý khi dùng mẫu

• SAFE được mô hình theo bản post-money (YC 2018 trở đi). Nếu bạn ký bản pre-money hoặc trái phiếu chuyển đổi có lãi, hãy cộng lãi tích luỹ vào cột Số tiền để ước lượng gần đúng và đối chiếu lại với luật sư.
• ESOP đặt theo tỷ lệ mục tiêu sau vòng, nên phần mở rộng quỹ pha loãng sáng lập chứ không pha loãng tiền mới. Đây là cách nhà đầu tư thường yêu cầu, và cũng là chỗ founder hay tính thiếu.
• Sheet Thoai_von giả định ưu đãi 1x không tham gia chia tiếp, hai nhóm ngang hàng, nhà đầu tư SAFE gộp chung nhóm với vòng Seed. Nếu term sheet của bạn có participating preferred hoặc nhiều lớp ưu đãi xếp hạng khác nhau, kết quả sẽ khác.
• File phục vụ lập kế hoạch và đàm phán. Nó không thay điều lệ, sổ đăng ký cổ đông hay ý kiến luật sư.

Mẫu và kết quả chỉ mang tính tham khảo, không phải tư vấn đầu tư, tư vấn tài chính hay tư vấn pháp lý.