Từ điển gọi vốn · Khái niệm nền
Quỹ đầu tư mạo hiểm
Tổ chức huy động tiền từ nhà đầu tư khác rồi đầu tư vào startup, kỳ vọng hoàn vốn gấp nhiều lần.
Nói ngắn gọn
Quỹ đầu tư mạo hiểm là tổ chức huy động tiền từ nhà đầu tư khác rồi đầu tư vào startup. Họ không dùng tiền của mình, nên phải báo cáo và chịu trách nhiệm với người góp vốn.
Điều đó giải thích phần lớn cách họ hành xử.
Mô hình kinh doanh của họ
Quỹ có vòng đời, thường mười năm. Họ cần thu hồi vốn trong khoảng đó, nên mọi khoản đầu tư phải có đường đi tới việc bán lại hoặc niêm yết.
Phần lớn khoản đầu tư sẽ mất. Họ chấp nhận điều đó vì một vài khoản thành công lớn phải bù cho tất cả. Đây là lý do họ chỉ tìm doanh nghiệp có khả năng lớn rất nhanh.
Một doanh nghiệp ổn định sinh lời đều đặn là doanh nghiệp tốt, nhưng không phù hợp với mô hình này. Biết điều đó sớm giúp bạn không mất thời gian.
Khác biệt so với nhà đầu tư cá nhân
Quy trình chặt chẽ hơn: nhiều vòng gặp, thẩm định kỹ, quyết định qua hội đồng đầu tư. Thời gian dài hơn đáng kể.
Điều khoản phức tạp hơn, vì họ phải bảo vệ lợi ích người góp vốn cho quỹ.
Đổi lại, họ mang theo mạng lưới, khả năng tham gia các vòng sau, và uy tín giúp bạn gọi vốn tiếp dễ hơn.
Cách chọn quỹ để tiếp cận
Đối chiếu khẩu vị của họ với hồ sơ của bạn: ngành, giai đoạn, địa bàn, quy mô séc. Lệch một trong bốn thứ này thì gần như chắc chắn bị từ chối.
Xem danh mục đã đầu tư. Nó cho biết họ thực sự xuống tiền cho loại doanh nghiệp nào, thường chính xác hơn tuyên bố trên website.
Kiểm tra họ có dẫn dắt vòng không. Nếu chỉ tham gia theo, bạn vẫn cần tìm người dẫn.
Công cụ liên quan
Câu hỏi thường gặp
Việt Nam có bao nhiêu quỹ đang hoạt động?
Số quỹ thực sự đầu tư đều đặn ở giai đoạn sớm không nhiều, khoảng vài chục. Đây là thị trường nhỏ, nên tiếp cận có chọn lọc quan trọng hơn gửi hàng loạt.
Quỹ nước ngoài có đầu tư vào công ty Việt Nam không?
Có, nhưng thường yêu cầu cấu trúc pháp nhân phù hợp và quy mô lớn hơn. Ở vòng pre-seed, quỹ trong nước và khu vực là cửa thực tế hơn.
Bị một quỹ từ chối có ảnh hưởng tới quỹ khác không?
Thường không, vì mỗi quỹ có khẩu vị riêng. Nhưng nên hỏi lý do từ chối và điều chỉnh hồ sơ trước khi tiếp cận nơi tiếp theo.
Nội dung mang tính tham khảo, không phải tư vấn đầu tư hay tư vấn pháp lý.