Hồ sơ của mình đã sẵn sàng gặp nhà đầu tư chưa?
Trước khi gửi hồ sơ đi, có vài việc nhà đầu tư gần như luôn kiểm tra. Công cụ này chấm hồ sơ của bạn trên năm trục (đội ngũ, vấn đề, bằng chứng nhu cầu, thị trường, hồ sơ tài chính pháp lý) rồi sắp xếp việc cần làm theo thứ tự lấy lại được nhiều điểm nhất.
Xem nhanh
Quỹ 100 triệu USD phải trả về 310 triệu USD sau 10 năm, nên quỹ chỉ rót tiền vào công ty có thể trả lại cả quỹ. Video giải thích từng bước, kèm 5 câu hỏi nhà đầu tư dùng để chấm hồ sơ của bạn.
Đọc kỹ hơn: Toán học của quỹ VC: vì sao quỹ từ chối cả startup đang có lãi
Mẹo gọi vốnXem trên YouTube ↗
Điểm trục = Điểm đạt ÷ Điểm tối đa của các tiêu chí trong trục
Điểm tổng = Tổng (Điểm trục × Trọng số trục), quy về thang 100
Trọng số: Đội ngũ 30, Vấn đề và giải pháp 20, Bằng chứng có người cần 20, Hồ sơ và tài chính 20, Thị trường và kênh bán 10
Mức: từ 80 sẵn sàng gặp nhà đầu tư; 60 đến 79 gần sẵn sàng; 40 đến 59 đang chuẩn bị; dưới 40 còn sớm
Làm gì trước = Các tiêu chí chưa đạt, xếp theo số điểm lấy lại được
Điểm sẵn sàng mô phỏng cách một nhà đầu tư giai đoạn sớm đọc hồ sơ: đội ngũ nặng nhất vì ở pre-seed họ đặt cược chủ yếu vào con người, rồi tới vấn đề có thật không và có ai trả tiền chưa. Thư cam kết mua, triển khai thử có thu phí hay hợp đồng đã ký nặng hơn nhiều so với lời khen hay danh sách chờ. Hồ sơ và tài chính gồm runway, số tiền gọi có chia hạng mục, loại hình doanh nghiệp và sở hữu trí tuệ đã về công ty: những thứ sẽ bị hỏi ở bước thẩm định. Mỗi trục quy về thang 100 theo trọng số, nên trục nhiều tiêu chí không tự nhiên nặng hơn. Mục chưa trả lời không bị coi là "chưa có", nhưng độ tin cậy của điểm giảm theo số tiêu chí còn trống. Điểm cao không phải xác suất gọi vốn thành công, mà là mức độ đã chuẩn bị cho những câu hỏi chắc chắn sẽ gặp.
Bán một phần quyền sở hữu công ty để đổi lấy tiền phát triển kinh doanh.
Vòng gọi vốn đầu tiên có tổ chức, thường khi đã có sản phẩm chạy được nhưng chưa có doanh thu đáng kể.
Số tháng công ty còn hoạt động được với lượng tiền hiện có.
Cơ chế nhận cổ phần dần theo thời gian làm việc thay vì nhận hết ngay.
Ba mức thị trường: toàn bộ, phần tiếp cận được, và phần thực sự giành được.
Thủ tục đưa mã nguồn, thiết kế và thương hiệu từ tên cá nhân về tên công ty.
Quá trình nhà đầu tư kiểm tra pháp lý, tài chính và vận hành trước khi xuống tiền.
Phiên bản đơn giản nhất của sản phẩm vẫn giải quyết được vấn đề chính cho khách hàng thật.
Lúc sản phẩm đáp ứng đúng nhu cầu của một thị trường đủ lớn: khách tự tìm đến, ở lại và giới thiệu người khác.
Bằng chứng bằng số cho thấy thị trường đang đón nhận sản phẩm: doanh thu, khách trả tiền, tốc độ tăng.
Lợi nhuận của một quỹ dồn vào rất ít công ty: phần lớn khoản đầu tư lỗ hoặc hoà, một hai công ty thắng lớn gánh cả quỹ.
Khả năng tăng số khách và doanh thu nhanh hơn nhiều so với tăng chi phí, nhờ công nghệ hoặc quy trình; chữ Technology trong 5T nhà đầu tư dùng.
Lợi thế khiến đối thủ khó sao chép và khách khó rời đi, như dữ liệu riêng, hiệu ứng mạng hay chi phí chuyển đổi; chữ Trenches trong 5T.
Văn bản khách hàng tiềm năng xác nhận ý định mua, dùng làm bằng chứng nhu cầu.
Cho khách hàng dùng thử có kiểm soát; bản có thu phí đáng giá hơn nhiều bản miễn phí.
Cách đọc lý do từ chối và điều chỉnh hồ sơ trước khi gặp quỹ tiếp theo.
Từ 80 trở lên là hồ sơ đã gọn. Nhưng điểm không phải thứ quyết định. Điều quan trọng hơn là không còn cờ đỏ nào, đặc biệt là vesting và người sáng lập toàn thời gian.
Ở vòng angel và pre-seed, gần như chưa có số liệu gì để đánh giá. Nhà đầu tư đặt cược vào người. Trọng số 30 trên 100 phản ánh đúng cách họ thực sự ra quyết định ở giai đoạn này.
Công cụ phân biệt "chưa đạt" với "chưa điền". Ô chưa điền không bị coi là trượt, nhưng sẽ làm giảm độ phủ dữ liệu, và độ phủ thấp thì bản thân con số điểm cũng chưa đáng tin.
